吉利缘何看中科创板。符合科创板质量吗。
零
缘何看中科创板。
全面 科技化转型
零 年 月 零日,恒生指数有限公司宣布吉利汽车被纳入恒生指数成分股组合,是当时恒生指数 零支成分股内唯 支汽车行业股票。
月 零日,证监会发布《关于创新试点红筹企业在境内上市相关安排 公告》,将境外已上市红筹企业回归A股上市 市值门槛放低至 零零亿元,且要求拥有自主研发、全世界领先技术,科技创新能力较强,同行业竞赛中处于相对优势地位。
月 日晚间,吉利汽车（零 .HK）发布公告称,董事会批准可能发行人民币股份及于上海贸易所科创板上市 初步建议。
月 日,上交所发布了《关于红筹企业申报科创板发行上市有关事项 通知》（简称《通知》）,对红筹企业申报科创板发行上市中,涉及 对赌协议处理、股本总额计算、开张收入快速攀升认定、退市指标适用等事项,狗粮快讯网首发,狗粮快讯网行情来看,均做出了针对性 安排。
吉利+沃尔沃打通 大资本市场
吉利回归A股市场为如何会首选科创板。
多重融资背后,吉利正在储备过冬物资
“从目前来看,科创板 估值溢价比产品板块要高,所以从板块角度来说,吉利汽车 估值应该不会低,但是后面还是要看科创板 发展及市场 态度。”上述投行人士称,“毕竟目前科创板 规模还较小,且竞赛激烈,因此科创板整体溢价回调是大概率事件。”
“科技新吉利”是吉利汽车给出 应对策略。吉利控股集团董事长李书福认为,国内市场不可能保持长时间 高速发展,在转向高质量 调整过程中,吉利将面临新挑战和机遇,吉利汽车将向全世界创新型科技企业集团进行转型。
“终于回来了。”在采访时,多位熟悉吉利汽车 观察人士都对出行 客表示,吉利回A本在情理之中。
“这要看吉利试水后 反映,如果上市后溢价较高,自然产品汽车企业会有较大动力紧跟吉利之后抢滩科创板。”上述投行人士称。
“造车平台”之说新早起源于大众品牌,对于车企来说,平台可以实现多个车型在同 线上快速制造,实现汽车零部件通用化,减少车型 周期和节省造车成本。也被视作汽车制造新时代 重要体现。
“随着近两年公司不断扩大发展规模和对外投资,使得吉利也需要境内 融资渠道。回归A股可以扩大其融资渠道,同时也使得境内 投资者能分享到吉利发展 红利。”上述投行人士称。
位投行人士在接受出行 客采访时表示，“以前红筹企业是不允许直接在境内上市 ,若要想回A股,就必须要拆除红筹架构。但是拆除红筹架构具有很高 税务成本和资本跨境流动 汇率风险。”
方面是国内车市新好光景不再, 方面是全世界车企面临重大技术变革。在此背景下,车企必须主动出击。
上市后,人民币股份将与香港股份形成同 类别普通股,均为新股份,且将不涉及转换现有股份。
为何选购科创板。 位资深证券分析师对出行 客表示了困惑,吉利还应该算是传统 汽车企业,上科创板有些牵强。相比产品科创板上市公司,估值不会高。
也就是说,证监会发布《公告》降低了红筹企业回归A股 市值门槛,上交所发布《通知》又进 步打通了红筹企业在科创板 上市路径。 月 日晚,港股上市公司中芯全世界科创板上市申请已获受理,或将成为科创板首个“A+H”红筹企业。有“前浪” 经验,吉利汽车首选科创板回归A股也就在情理之中。
今年 月,吉利发布公告称，“吉利控股将推动吉利汽车与沃尔沃汽车 整合为 家强大 全世界集团,并且新集团还将谋求在香港和斯德歌尔摩上市”。如此,吉利汽车可能将成为国内唯 个打通A股＋H股＋欧洲 大资本市场 整车企业。
今年前 个月,吉利销售 零 辆汽车,仅次于南北大众和上汽通用,位居国内乘用车第 ,在自主品牌中位居 。
从鲸吞沃尔沃汽车,推动自主品牌技术提升；到借着 带 路东风,收购马来西亚国宝宝腾汽车,狗粮快讯网系列报道,剑指东南亚市场。在业内看来,吉利汽车回归科创板,又 次踏上了政策东风。
作为港股 蓝筹股,吉利汽车 估值并不高。新近 年来,股价在 . 港元/股至 . 港元/股间徘徊,新近 零天,共有 零家机构给出买入或推荐评级。据花旗银行此前报告显示,A股挂牌 内地汽车股估值,较汽车股H股估值溢价 %。
作为红筹企业之 ,为如何吉利汽车选购在这个时间节点回归A股市场。
值得留意 是,吉利汽车此前公告称,正与沃尔沃汽车管理层在商议业务重组。未来,吉利汽车或将成为香港、上海、斯德哥尔摩 地上市公司。
历经多年回A股绯闻后,吉利汽车官宣将嫁给科创板。
受此消息影响, 月 日,截至发稿前,吉利汽车为 . 港元/股,上涨 .零 %。花旗也上调吉利汽车目标价,由原来 . 港元/股升至 零港元/股。王骥跃认为,正常情况下 个月左右,吉利汽车就可以境内上市了。
吉利也在储粮过冬。据吉利去年年报显示,截至期末,吉利汽车账面上现金及现金等价物余额高达 . 亿元,与上年同期相比攀升 . %。“这使得我们面对疫情 挑战有了充足 勇气。”吉利汽车控股有限公司副主席及执行董事李东辉曾解释称,应对疫情 挑战,新关键 是管控好投资和成本。
吉利将进 步在资本支出上拧毛巾。李东辉补充称,拟在销售费用、管理费用等各个环节努力争取 零%或者以上费用 降低。预计今年研发费用投入在 亿人民币左右。同时,将跟进分析投产车型,及时处理未达预期车型和技术。
吉利成功登陆科创板之后,将成为科创板 整车上市公司。不过,对于产品汽车企业是否会纷纷效仿登陆科创板还难有定论。
吉利控股集团人才经营中心总经理孙金方曾告诉出行 客,很多大企业 组织壁垒越来越多,是因为很多人都有 种本位主义,而轮岗就是要培养员工换位思考 能力。将经营和培养业务重点结合起来,业务部门会 起进行质量、课程和师资 开发, 起来实施,这时候业务 主动性甚至比HR更强。（责编/杨佩谦）
吉利控股集团公关部人士坦言,打通境内A股 资本市场融资渠道,有利于进 步多元化融资方式、优化资本结构,有效提升公司资金实力,补充公司未来布局“新 化”（电动化、智能化、互联化、共享化）等战略发展所需资金。
吉利汽车于 零零 年 月在香港上市。 零 年 月“沪港通”开通,吉利汽车被港交所列入首批“港股通”可买卖港股名单。
吉利汽车于 零零 年 月在香港上市。 零 年 月“沪港通”开通,吉利汽车被港交所列入首批“港股通”可买卖港股名单。 零 年 月 零日,恒生指数有限公司宣布吉利汽车被纳入恒生指数成分股组合。该公告意味着吉利汽车成为港股中 “蓝筹股”,是当时恒生指数 零支成分股内唯 支汽车行业股票。
吉利汽车控股有限公司于 月 日晚间发布公告称,董事会批准可能发行人民币股份及于上海贸易所科创板上市 初步建议。
吉利汽车表示,发行A股股份数不超过发行完成后总股本 %,具体规模再议。若按照吉利汽车目前 . 亿股 股份数计算,吉利汽车发行A股股份数将不超过 . 亿股。假设发行价钱与目前港股价钱 致,吉利汽车A股上市可募资约 亿元人民币。
在科创板上市,意味着吉利将打通人民币融资 渠道。
对此,吉利汽车母公司吉利控股集团公关部人士对出行 客回应称,在A股和香港同时上市,有利于更好地利用嫁接全世界和国内两个市场资源,助力吉利科技转型与未来长期发展。
对此,王骥跃则认为,吉利来科创板,是要打破 些人对汽车行业是传统制造业 误解,没有创新 汽车行业,才是要被市场淘汰 。
尽管如此,目前车市下行,尤其在研发层面加大投入 吉利集团,也面临着资金层面 压力。
截至发稿前,吉利汽车市值高达 零零亿港元。吉利汽车已经连续 年成为自主品牌销量 企业,今年 月- 月市占率达 . %；吉利体系共有研发人员 万余人,专利总数达 件,也符合上述公告中政策 要求。
据了解,吉利推出“活力计划”,通过轮岗 方式,促进人才 流动,提升管理效率；还创设“蓝海培训项目”,提供跨专业、跨组织、跨部门 实战培训。比如研发人员学习市场营销,销售人员熟悉 制造,制造员工熟悉研究、销售。
据了解,科创板本身具有 定灵活性优势,其审核速度在不断加快,审核时间更明确,审核更加透明。同时,为进 步激发企业活力,科创板 股权激励条件范围也在放宽。不过新关键 是,对于红筹企业来说,科创板在《公告》发布之后推出了更详细 细化政策,打通了红筹企业A股上市 “新后 公里”。
新引人瞩目 是,吉利汽车是国内车企中率先开展平台化、模块化道路 公司,目前已开发完成 大整车架构BM CMA和SPA,电动汽车专属架构PMA正处于研发中。覆盖了从纯电到燃油、从紧凑型到中大型车型 全面产品布局需求。这些造车平台,将促使吉利汽车在随后推陈出新时,降低研发成本、提升产品适配能力。
新近几年来,吉利汽车回归A股 绯闻不断。此前,曾有数只A股公司,被传出吉利借壳上市 消息,直接提振了股价,但新终都未曾实现。
根据公告,发行 人民币股份数目不超过拟发行人民币股份数目扩大后公司已发行股本 %。经扣除发行开支后,建议发行人民币股份 所得款项拟用于吉利集团 业务发展及 般营运资金。
此外,吉利控股集团在车联网、自动驾驶等领域技术布局已经应用于汽车产品之上。 零 年,吉利汽车将在亚运区域内实现完全自动驾驶技术运营。
此外,吉利汽车正拟重组沃尔沃汽车,或将成为香港、上海、斯德哥尔摩 地上市 公司。在活跃 融资背后,是吉利汽车正储备干粮,准备应对车市需求与技术革命挑战。
目前,疫情影响,这个上市计划面临不确定性。随着国家红筹回归计划 实施,回归A股可能是吉利更现实 选购。
科技投入需要大量资金支持。由于汽车市场处于下行调整周期,赶上新冠肺炎疫情 冲击,全世界车企都面临巨大 发展压力。近日,丰田汽车总部举行 股东大会上,社长丰田章男表示,预计本财年公司利润将下降 零%,创 年新低。
资深投行人士、前保荐代表人王骥跃对出行 客表示,科创板较高 估值,可能是吸引吉利 重要因素。同时,现代汽车工业作为先进制造业 代表,也符合科创板 定位。未来应该会有越来越多 公司选购到A股、到科创板或创业板上市,这会是个趋势。
除了硬件层面,吉利在组织架构和人才管理上,开展了更深入 调整融合。吉利 工作人员告诉出行 客,整个集团内 人才流动正在加速,根据自身特长,建议员工跨部门轮岗。
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